FINMA перешла к ликвидации базирующегося в Цюрихе MBaer Merchant Bank после выявления системных недостатков в противодействии отмыванию денег и доказательств того, что клиенты использовали банк для обхода санкций. Регуляторы указали на широкое распространение высокорисковых связей и предупредили о серьёзных сбоях в системе комплаенс, которые угрожали доступу к финансовым системам США.

Швейцарский регулятор FINMA объявил о прекращении деятельности MBaer Merchant Bank после того, как пришёл к выводу, что в учреждении имелись системные сбои в контроле по противодействию отмыванию денег и что оно содействовало поведению клиентов, позволявшему обход заморозки активов, связанной с режимами санкций, в том числе в отношении Ирана, России и Венесуэлы. Решение последовало за расследованием, в ходе которого были выявлены недостаточная проверка клиентов, ненадлежащий мониторинг высокорисковых деловых отношений и неспособность предотвратить обход международных финансовых ограничений. FINMA заявила, что недостатки банка были настолько серьёзными, что оправдывали отзыв лицензии и упорядоченную ликвидацию с целью защиты кредиторов и сохранения целостности швейцарской финансовой системы. Мера также последовала под давлением властей США, включая угрозу лишения доступа к финансовым системам США со стороны Казначейства США, если не будут приняты корректирующие меры. Регуляторы представили это решение как необходимое для предотвращения дальнейшего злоупотребления швейцарскими банковскими услугами в целях незаконных трансграничных потоков и чтобы послать чёткий сигнал о том, что системные сбои в соблюдении требований и уклонение от санкций приведут к жёстким надзорным мерам.