Les autorités américaines ont inculpé Chen Zhi pour des chefs d'accusation incluant la fraude électronique et le blanchiment d'argent liés à des complexes frauduleux qui auraient trafiqué des travailleurs pour mener des escroqueries sentimentales et des fraudes à l'investissement. Des gels d'avoirs dans plusieurs juridictions ont déjà visé des entreprises et des fonds liés au Prince Group, alors que les forces de l'ordre multinationales intensifient les actions médico-légales et juridiques.

Selon des actes d'accusation et des enquêtes journalistiques, Chen Zhi et des entités associées à son Prince Group sont accusés d'avoir exploité des campements d'escroquerie transnationaux employant des travailleurs trafiqués ou contraints pour commettre des fraudes sentimentales, des fraudes à l'investissement et des fraudes liées aux crypto-monnaies contre des victimes du monde entier. Des procureurs américains l'ont inculpé d'un ensemble d'infractions comprenant fraude électronique, blanchiment d'argent et complot en vue de commettre une fraude, affirmant que l'opération utilisait des tromperies en ligne élaborées, des mélangeurs de crypto-monnaies et des structures corporatives transfrontalières pour dissimuler et déplacer des produits illicites. Avant l'extradition, des enquêteurs aux États-Unis, au Royaume-Uni et dans d'autres pays ont exécuté des gels d'actifs coordonnés et des ordonnances de blocage sur des comptes bancaires, des avoirs en crypto-monnaies et des actifs corporatifs liés à des affiliés de Prince Group. L'affaire a mobilisé des équipes d'enquête multinationales pour la criminalistique numérique, le traçage sur blockchain et l'identification des victimes. Des responsables des forces de l'ordre ont déclaré que l'affaire souligne l'évolution des menaces transfrontalières posées par la fraude en ligne à grande échelle, le rôle des prestataires de services d'actifs virtuels dans le blanchiment, et la nécessité de la coopération entre juridictions pour permettre les poursuites et la récupération des actifs.