Patrick James, fondateur du fournisseur de pièces automobiles First Brands, a plaidé non coupable à une mise en accusation en neuf chefs portant sur un stratagème de huit ans visant à tromper des prêteurs en nantissant doublement et triplement des garanties, en fabriquant des factures et en dissimulant des dettes. Les procureurs à Manhattan ont décrit des chefs d'accusation de fraude bancaire, de fraude électronique et de blanchiment d'argent liés à l'effondrement de la société.

Dans un acte d'accusation fédéral à Manhattan déposé le 4 février, les procureurs allèguent que Patrick James a participé à un stratagème de huit ans visant à tromper les prêteurs et à dissimuler la véritable situation financière de First Brands, un fournisseur du secteur des pièces automobiles. La plainte accuse James d'avoir nantit doublement et triplement le même gage auprès de plusieurs banques, de fabriquer ou d'exagérer des factures pour faire apparaître des créances, et de cacher des dettes en cours par des opérations fictives et des montages hors bilan. Les chefs retenus incluent la fraude bancaire, la fraude par transfert électronique et le blanchiment d'argent, qui, selon les procureurs, expliquent comment des établissements prêteurs ont été amenés à accorder des financements sur la base de déclarations matériellement fausses. Les agissements allégués auraient précédé l'effondrement de la société, laissant une exposition importante des créanciers et suscitant de potentielles actions civiles en réparation parallèlement à la procédure pénale. James a plaidé non coupable et devrait contester les éléments de preuve de l'accusation, qui, selon les procureurs, comprendront des registres financiers, des documents de prêt et des communications avec les prêteurs. L'affaire souligne le renforcement de l'action des autorités contre les fraudes financières d'entreprise sophistiquées susceptibles d'entraîner des pertes étendues pour les créanciers et des enquêtes complexes d'expertise comptable judiciaire.