Федеральное большое жюри предъявило обвинения двум предпринимателям в сфере недвижимости, их компании и сотрудникам по титульному оформлению/закрытию сделок в Цинциннати в связи с предполагаемой схемой, которая мошенническим путём обеспечила получение займов на сумму более 50 млн долларов. Прокуроры заявляют, что обвиняемые двойным образом заложили недвижимость и использовали поддельные акты закрытия сделок и кредитные заявки для обмана кредиторов и инвесторов.

Федеральное большое жюри в Южном округе Огайо вынесло обвинительные заключения против двух операторов в сфере недвижимости, их инвестиционной компании и сотрудников службы по закрытию сделок и оформлению титулов в связи с предполагаемым многолетним сговором по банковскому мошенничеству на сумму свыше 50 миллионов долларов. По словам прокуроров, обвиняемые организовали схемы двойного залога объектов, скрывали существующие обременения и подделывали документы при закрытии сделок для получения кредитов и инвестиций. В обвинительном заключении подробно описывается якобы использование ложных заявок на кредиты, фиктивных закрытий сделок и искажений сведений для кредиторов и инвесторов, что позволило незаконно перечислить ипотечные средства. Власти добиваются конфискации активов и гражданско-правовых мер наряду с уголовными обвинениями, и следователи утверждают, что дело отражает сложное сочетание обычных операций с недвижимостью и обманных практик с целью монетизации портфелей недвижимости. Прокуроры подчеркнули координацию с финансовыми учреждениями и страховыми компаниями титульного страхования для аннулирования мошеннически полученных кредитов и выявления пострадавших. Обвинительное заключение входит в рамки более широкого внимания со стороны правоохранительных органов к мошенничеству с ипотекой и недвижимостью, которое может подорвать целостность рынка и доверие кредиторов.