Um grande júri federal indiciou dois empresários do setor imobiliário, a empresa deles e funcionários de títulos/fechamento em Cincinnati por um suposto esquema que obteve fraudulentamente mais de US$ 50 milhões em empréstimos. Promotores afirmam que os réus penhoraram as propriedades em duplicidade e usaram fechamentos falsos e pedidos de empréstimo falsos para fraudar credores e investidores.

Um grande júri federal no Distrito Sul de Ohio apresentou acusações contra dois operadores imobiliários, sua empresa de investimentos e funcionários de um serviço de fechamento e de títulos em conexão com uma suposta conspiração de fraude bancária de vários anos superior a US$ 50 milhões. Segundo os promotores, os réus orquestraram esquemas que prometeram as mesmas propriedades em garantia dupla, ocultaram ônus existentes e falsificaram documentos durante os fechamentos para obter empréstimos e capital de investidores. A denúncia detalha o suposto uso de pedidos de empréstimo falsos, fechamentos fictícios e declarações falsas a credores e investidores que possibilitaram a transferência ilícita de recursos hipotecários. As autoridades buscam confisco de bens e medidas civis além das acusações criminais, e os investigadores dizem que o caso reflete a sofisticada mescla de transações imobiliárias convencionais com práticas enganosas para monetizar portfólios de propriedades. Os promotores enfatizaram a coordenação com instituições financeiras e seguradoras de títulos para desfazer empréstimos obtidos fraudulentamente e identificar vítimas. A denúncia faz parte de uma atenção de aplicação mais ampla sobre fraudes hipotecárias e imobiliárias que podem minar a integridade do mercado e a confiança dos credores.